好不容易组织起来的义勇军被解散以后，失意伤心的丐帮副帮主混元扇黄成龙向独臂神丐黄不急黄帮主辞去丐帮副帮主职务，回到昆仑山青崖观修行去了，以后也再没有下山。白袍林升被黄帮主招呼回去，要给他传授打狗棒法，让他接任丐帮帮主。林升现在报国无门，只好听从黄爷爷的决定，悉心修练打狗棒法，接任了丐帮帮主之位。独臂神丐黄不急黄老侠就经常上笛音岛、神山、昆仑山盘桓，过起了自由自在的生活，偶然丐帮有委决不下的事，就指点林升，使丐帮声誉日隆，继续充当着天下第一仁义大帮的角色。林升不甘心金兵骚扰大宋的疆界，时常在深夜偷取金兵将帅人头，扰乱金兵军营。双枪杨三泰、淮南四杰、黄山三怪、白光浪子杜银明等等侠义之士也是经常偷袭落单儿的金兵将帅，解解心头恶气，不一一赘述。
南海玉笛孙大为虽然解散了义勇军，却被朝廷列为跟岳飞元帅同谋罪人，竟然被通缉。孙大为当然不怕被当成通缉犯，先来到了南海跟入海屠龙高飞燕、一手打虎秦俊宝等等一帮英雄好汉乐呵了几天，就去笛音岛拜见了吕爷爷、罗奶奶，对他们说明了自己跟隐居庐山五老峰下的耶律梅英订下婚约之事。吕爷爷、罗奶奶当然赞成孙大为自己的决定，让他上神山找外公和妈妈商量这件事。孙大为在笛音岛待了一个多月就又去了神山，见到了外公和母亲，把自己和耶律梅英的事告诉了外公和母亲。神山侠隐周子文周老先生认识卧云居士耶律慕匡，当然非常赞同这门亲事。神山侠女周丹女侠感觉自己没有尽到做母亲的责任，当然对自己儿子的选择没有异议。孙大为满心欢喜，在外公和母亲跟前膝下承欢待了一个多月，就向庐山出发了。
一路无话，孙大为来到了庐山五老峰下。越接近五老峰，孙大为越感觉心情紧张，好像手心浸汗，心脏“扑通扑通”乱跳，忽然又莫名其妙想起铁红霞来。那时候自己虽然被展翅兀鹰铁帮主的话刺激得失魂落魄懵懵懂懂的，自己依稀记得铁红霞对自己所说过的话，知道她根本不相信她爹所说的所谓卖国贼之类的话，并且说她不管是什么情况，一定要矢志不渝跟随他，让他等着她。孙大为摇了摇头，是的，铁红霞对自己也是一往情深，而她又是自己闯荡江湖以后第一个结交的结义兄弟，当然那时候并不知道她是女孩，不过自己对铁红霞真的有一股亲切之感，如果自己没有见到耶律梅英，那么，铁红霞肯定是自己唯一的选择了，可是，在知道铁红霞是少女之前，却偏偏碰上了耶律梅英，自己对耶律梅英一见钟情、私定终身，而铁红霞对自己也是诚挚衷心的纯真感情，真不知道自己将来怎么去面对铁红霞呢。心乱如麻胡思乱想着，一直走到了卧云居士的草庐，也没有听到虎啸声，更不见活蹦乱跳的燕儿的影子。这时候孙大为才略感意外，赶紧跑进草庐去看，迎面却出来了一个人，仔细一看，不是别人，正是自己的结义兄弟楚龙。
孙大为和楚龙大声欢叫着，两个人紧紧拥抱在一起。紧跟着楚龙又走出来了一个人，正是其木格公主。孙大为、楚龙见其木格公主出来了，就松了手，其木格公主轻轻叫了一声：“孙大哥您好！”孙大为高高兴兴道：“弟妹好！你们俩是什么时候到这里的？卧云居士他们呢？”楚龙道：“小弟我们也刚来两天。小弟想大哥了，又跟卧云居士有约，其木格公主也想看看大宋大好江山，所以小弟我们俩就来了，一来看看大哥，二来赴卧云居士之约，三来让其木格公主开开眼界。察温只剌部有扎那等巴阿特尔协助哈拉古那颜照看，小弟我们就放心地出来了。至于卧云居士的去向，就去看看题诗碑就知道了！”
孙大为赶紧跑到题诗碑前去看，只见石碑上写道：近日获悉大辽有幸未灭亡，迁至西域立国，国号为哈喇契丹，骅骝向北之意，臣子思国之情，拳拳报国之心，令吾夙夜兴叹，坐卧难安，概因红尘心未绝，似此隐者，乃玷污清静无为淡泊名利之清名。卧云居士不远万里，奔赴漠西故国。乞谅！年月日
原来在大辽末代皇帝天祚帝时，大辽马上就要被金国完颜阿骨打所灭亡了，在皇族内讧中，耶律大石得罪了天祚帝，怕被天祚帝害死，率领部下二百精骑兵，从夹山夜逃，到西北可敦城。可敦城是辽朝的西北重镇，驻有诸部族骑兵两万余人，附近牧放着辽御马数十万匹，并拥有丰富的军备资源。耶律大石就在这里得以大力扩充他的军事力量。
耶律大石在可敦城召集附近十八部的首领开会，要求大家共同努力灭金复辽，得到诸部支持，征集到精兵一万多人，组建了一支强劲的骑兵部队，打好了西征的基础。金国派耶律余睹、石家奴、拔离速等人北伐耶律大石，耶律大石以青牛白马祭天地、祖宗，开始西征。西征来到叶密立，得到附近操突厥语诸部族的支持，筑建叶密立城，统辖四万户。
耶律大石在叶密立城称帝，建年号“延庆”，上汉语尊号“天佑皇帝”，又根据当地部众的习惯叫法，称为“菊尔汗”，追谥祖父为“嗣元皇帝”，祖母为“宣懿皇后”，册立元妃萧氏为“昭德皇后”。哈喇契丹国正式成立了，史称“西辽”或“西契丹”，“后契丹”。
耶律慕匡在大辽素有威名，耶律大石为了巩固哈喇契丹的实力，就派人回大辽故地寻找大辽国遗留下